Методы расчета самые обычные и самые необычные, уже создано большое количество индикаторов и один раз я даже видел прибыльный стейтмент торговли по одному из них.

Основные параметры при работе с опционными уровнями следующие – мы либо считаем открытый интерес на уровнях в течение дня, либо его изменение в течение последних дней, либо смотрим самые максимальные значения за текущую сессию. Второй подход – просмотр максимальных значений проторгованного объема на различных уровнях цен за текущую сессию и изменение их на протяжении дней.

Для данной статьи был выбран второй путь для детального разбора ситуации. Первый был сделан на скорую руку и совсем ничего интересного не дал, поэтому был отброшен как безнадежный. Результаты второго Вы можете увидеть здесь сами.

Напомню, все это делается для того, чтобы тот, кто заинтересуется данной темой, не повторял заново подобных действий, не теряя на это времени.

Для данного примера были взяты отчеты биржи СМЕ за две недели и каждый день в них просматривались основные ликвидные торговые контракты (промежуток в две недели был подобран таким образом, чтобы внутри него не было смены контрактов поставки и перетекания ликвидности с одного на другой, дабы облегчить себе задачу). Внутри этих контрактов смотрелись уровни цен, где было за текущий день проторговано максимальное количество путов и коллов. Все это выносилось на график терминала в МТ4 и немного отмечалось цветами: чем больше было проторговано сделок, тем темнее был цвет. Зелеными отмечались коллы, красными – путы. Рядом с уровнями писался срок поставки контракта, где были наторгованы данные объемы сделок.

После того, как работа была проделана, получился вот такой график:

Этот рисунок был сделан еще в сентябре, сейчас уже подходит к концу ноябрь и пора сделать выводы. Большинство из них Вы можете сделать сами, я лишь подмечу некоторые из них, которые удалось увидеть самому.

Для того, чтобы сделать какие то прогнозы относительно следующего движения цены, нужно определить какой расклад сил находится сейчас. В самом начале графика видно, что к концу году у нас получились большие запасы путов, притом очень существенные объемы их находятся на контрактах ноября и декабря этого года. В противовес им есть и хорошие объемы так же к концу этого года на коллах, не сильно выше текущей цены. Далее появляется еще несколько сильных уровней ниже цены на путах, но после прорыва годового хая по евре, когда цена устремляется наверх, появляется колоссальное количество коллов до конца этого года.

К текущему моменту цена значительно выросла с того времени, но по опросам знающих опционщиков, прогнозы для евро были вниз. Некоторые из них не изменились и после прорыва еврой годового хая. Теме не менее цена улетела значительно вверх.

Чтобы удовлетворить ноябрьские путы, цене по идее следует упасть за оставшуюся неделю на 500-700 пунктов. Это без учета того что уже появились коллы, на уровнях значительно выше данной цены, что предполагает что после всего этого цена пойдет снова вверх.

Но так ли это? Да, такова логика большинства «опционных» трейдеров, которые считают, что цена следует за уровнями, где больше всего собирается путов или коллов. При этом коллы всегда должны располагаться вверху а путы внизу и первые символизируют быков, последние – медведей.

Но какое на самом деле это имеет отношение к движению рынка?

Рынок двигается теми, кто владеет основной массой денег. Было бы правильным предположить, что крупнейшие финансовые учреждения заранее вливают огромные объемы на опционный рынок (а не только постепенно вливая их на срочный рынок), что дает возможность простым трейдерам видеть позиции крупных компаний и анализировать движение рынка в будущем. Но на чем основывается совеременный анали?

Опять же на том, что много коллов это значит вверх, а много путов это значит вниз. Но бывали ситуации, когда рынок падал и падал долгое время только на одних коллах. Такое особенно относится к рынку йены например. Почему так происходит и как этого избежать?

На самом деле все в некоторой степени просто, ведь вопрос состоит не в том, чего больше, коллов или путов, а в том, что с ними делают например операторы рынка. Традиционно мы привыкли считать что они их только продают (а кто то традиционно считает, что только покупают). Но в сущности они делают и то и другое. И не понимая этого, прогнозировать следующих ход рынка практически невозможно.

Если у нас есть огромные объемы операций на путах ниже цены, а коллов куда меньше (как например это было в начале нашего с вами рисунка), это не значит что коллы были куплены а путы проданы. Путы тоже могли купить.

Что это меняет? Это меняет все.

Кто то называет интуитивным трейдинг, который основан на новостях или мувингах.

А где то такому виду работы на рынках даже обучают. Притом недешево.

В настоящей статье хочется попробовать применить настоящую интуицию для торговли на рынке.

Мне удалось поговорить с людьми, которые торгуют подобным образом и захотелось попробовать самому, так как результаты у тех кто этим занимается в основном положительны.

Не будем называть интуитивной торговлю, основанную на том что чувствует набитое после еды пузо, что приснилось сегодня ночью во сне (хотя это так же иногда срабатывает в плюс, но снится не всегда и интрадейно не поторгуешь скорее всего), поэтому ради эксперимента применялась простейшая трансовая технология.

Проводится очень легко, нужно сесть в спокойную позу, не обязательно напротив графиков и терминала и прочувствовать следующее движение цены.

Конечно, многое зависит от того, насколько открыт данный канал у человека и каким образом и что будет увидено, поэтому для теста никаких телепатов и прочих приглашать не стали, проверять пришлось на себе.

В качестве конечного результата нужно было интуитивно увидеть/прочувствовать картинку следующего хода цены для текущего таймфрейма. Для примера был взял фунт на пятиминутке.

Опыт проводился 29 июля, что было интуитивно увидено, показано на графике справа. Рисунок сделан от руки, в Paint. В качестве опорных выделены основные тренды и флеты будущего.

Соответственно через несколько часов была сделана вторая картинка с терминала. Чтобы не томить, посмотрите сразу на результаты:

Надо сказать, что выделение различных областей графика отдельными цветными квадратиками было сделано уже после проделанной работы, в самом конце, когда разочаровавшись результатами работы хотелось удалить оба скришота.

Если Вы посмотрите на обе картинки, то заметите что сходство на самом деле совсем не велико и вряд ли это как-либо помогло бы торговать. Например, первоначально запланированный интуитивно тренд наверх должен был пробить вершину последнего локального хая и сильно, но этого не произошло. То же самое и с другими частями графика в целом.

Однако если посмотреть на все с другой стороны и выделить основные области графика разноцветными квадратами, то можно увидеть что образно движения в общем то совпали, и это было видно еще до начала движения цены.

Надо еще заметить, что для опыта не приглашался никакой интуит профессионал, поэтому подобная картинка – результат обычного эксперимента, повторить который может каждый.

Поэтому делая выводы для данной статьи, можно сказать, что интуиты (большинство), которые торгуют таким образом (сейчас я пишу исходя из общения с ними и практики), на самом деле не видят цен, которые будут в будущем и поэтому примерно чувствуют процентные отклонения цены и время, в которое все это будет происходить. Поэтому если поработать в данном направлении довольно долго, например, в течение месяцев четырех, это должно приносить результаты, достатоные для прибыльного трейдинга. Однако для людей, которые привыкли мыслить используя только левое полушарие, такой путь фактически закрыт и им проще работать с тем, что они могут видеть и просчитывать постоянно.

Уже канули в лету совокупные объемы дня, в аналитически комплексы стали транслировать новости, маркет профайл, основанный на цене и времени и другие компоненты, уже не имеющие ничего общего с объемом.

В рамках данной статьи хотелось бы провести эксперимент по работе отдельно с количеством бидов и асков (bids & asks) по ценам и дельтами между ними, чтобы посмотреть, какую пользу это может дать трейдеру и показать это на примерах, чтобы другие люди не тратили время на повторение данного опыта.

А идея заключается в том, чтобы просчитать на каком то конкретном участке цены отдельно количество бидов и отдельно асков, чтобы понять, если в этом закономерности. Например может оказаться, что во время флэта значительно преобладали биды и после этого цена ушла наверх. А потом на аналогичном участке флэта преобладали сделки по аскам и цена ушла вниз. Или наоборот. Все это можно проверить сделав соответствующие просчеты и наложив на график цены.

Для этого возьмем обычный кластерный график, с разделениями в объемах отдельно по бидам и аскам (с помощью программы ClusterDelta):

Теперь просчитаем отдельно в каждом столбике (свече, баре) количество отдельно взятых bids и отдельно сумму asks.

Для каждого бара у нас получится две цифры, соответственно это число бидов и число асков. Сделаем эти расчеты через эксель.

Как видно из рисунка, на каждом баре их примерно одинаковое количество. Создается впечатление что операторы рынка словно подгоняют одну сторону сделок под другую, чтобы рынок был примерно равен в каждое время (и легок для манипулирования). Так или иначе нашей следующей задачей является построить график, основанный на этих данных, чтобы сделать выводы из того, что дает разница между значениями бидов и асков и как это отражается на ход цены, с целью выявить соответствующие закономерности и использовать это в торговле.

Выравнивая данные по вертикали, мы берем фрагмент данных и строим все на графике, чтобы обратить внимание на основные закономерности. Заметим, что от бара к бару ликвидность рынка меняется очень сильно, но при этом дельта остается практически константой в общем масштабе по модулю, либо незначительно меняется.

После этого нам уже остается построить всю статистику полностью и перенести все в соответствующий графический вид для образного восприятия полученного. И сразу же нанесем рядом график цен, чтобы можно было поискать соответствующие зависимости второго от первого.

Рисунок получился большим, поэтому посмотрите его в отдельном окне по данной ссылке. Так же вместе со свечами.

Превью файлов:

Отметим теперь участки, где преобладало количество асков (синим цветом) и места с явным преобладанием бидов (зеленым). Получаем соответствующую картинку, проанализировать которую может каждый и сделать соответствующие выводы, в смысле подобного подхода к анализу и того что из него вытекает.

Нажмите на картинку, чтобы увидеть ее в полном размере.

Если Вы хотите построить диаграмму самостоятельно, либо Вам кажется что подобный рисунок не верен, можете посмотреть наши расчеты у себя на компьютере. Файл 1, файл 2.

Данные правила вступают в силу уже сегодня.

Теперь отменяется ежемесячная плата за пользование терминалом, и Вы можете пользоваться им совершенно бесплатно.

Для активных инвесторов компании мы предлагаем услугу анализа ценных бумаг на основе данных о действиях «инсайдеров» бумаги, т.е. руководства компании, на которую вращаются деривативы на бирже.

Стоимость данной услуги составляет 1000 долларов (первая сделка значительно дешевле) и предоставляется только для наших клиентов.

Для уточнения подробностей Вы можете связатсья с Вашим персональным менеджером.

Подробности.

В программу были добавлены такие возможности как (самые основные):

Торговля на нескольких счетах одновременно
Разделение торговли опционами по рынкам
Повышена стабильность работы платформы

Подробности Вы можете узнать у менеджеров компании.

Платформа особенно хороша тем, что по сути дублирует все возможности Currenex, объединяя их в более удобной оболочке, что добавляет ей много дополнительных возможностей.

Основные параметры системы следующие:

В терминале отсутствует такое понятие как «Requote» (повторная котировка), все приказы исполняются как рыночные (Market Orders), они автоматически направляются в ECN Currenex. Лимитные приказы (Limit Orders) выставленные, используя MetaTrader, так же автоматически направляются в ECN Currenex. Стоп приказы (Stop Orders) хранятся в торговой платформе MetaTrader и, при достижении рынком цены указанной в заказе, направляются в ECN Currenex, как рыночные приказы. Это не только позволяет Вам не показывать размеры и уровни стоп ордеров другим участникам рынка но и защищает исполнение позиций от рук дилеров банков. В случае частичного исполнения, при исполнении приказа, в торговой платформе MetaTrader отображается средняя цена исполнения.

Основные конфигурации, ожидаемые в платформе:

Наличие функции “Close By”. Минимальный шаг цены = 0.00001 = 0.1 пункта. Плечо 1:1 – 1:100. Возможность выставить заказы 0.1 пункта от рынка. Минимальный объем сделки 0.5 лота = 50′000 единиц базовой валюты. Отсутствие маржи на хеджевые стратегии, подразумевающие наличие двух противоположных позиций. Margin Call = 50%. Stop Out = 30%. Конкурентные TomNext свопы. 34 валютные пары. Прямой доступ на рынок, используя электронную коммуникационную сеть (ECN). Автоматическое исполнение ордеров без вмешательства дилера. Эксперты, пользовательские индикаторы и скрипты – возможность ”Black Box Trading” (алгоритмическая торговля). Отсутствие ограничений для скальперов и трейдеров, торгующих большими объемами. Отсутствие временных ограничений. Отсутствие дополнительных или скрытых комиссий. Удобная система риск-менеджмента

Данная акция пройдет в течение первых двух недель февраля. Подробности Вы можете узнать у менеджеров компании.